Minería Perú sigue liderando la industria minera: más del 50% de las 20 principales empresas en 2022 son mineras: minería e hidrocarburos.
Según el ranking anual de 10.000 empresas que elabora la consultora Peru Top Publications a nivel nacional, hay seis empresas de hidrocarburos y cinco empresas mineras.
“Históricamente, los hidrocarburos, la minería y las finanzas siempre han estado en lo más alto.
Algunas de ellas siempre serán el nº1, el nº2 o el nº3″, afirma José Carlos Lumbreras, responsable de investigación y proyectos de la consultora.
Tres de las cinco empresas con mayores ingresos en 2022 pertenecen a la industria de los hidrocarburos.
En primer lugar quedó la estatal PetroPerú, seguida por Refinería La Pampilla (de Repsol) y Corporación Primax (del Grupo Romero).
Las 20 empresas más ganadoras de 2022
Las empresas de hidrocarburos y de minería son las que conforman más del 50% del top 20 que más ganaron en 2022, según Perú Top Publications.
| N° | Empresa | Sector | Grupo |
|---|---|---|---|
| 1 | Petróleos del Perú PetroPerú S.A. | Hidrocarburos | Estado |
| 2 | Refinería La Pampilla S.A.A. | Hidrocarburos | Grupo Repsol |
| 3 | Compañía Minera Antamina S.A. | Minería | Glencore, Mistubishi, BHP Billiton, Teck |
| 4 | Corporación Primax S.A. | Hidrocarburos | Grupo Romero |
| 5 | Banco de Crédito del Perú | Intermediación financiera | Grupo Credicorp |
| 6 | Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. | Minería | Freeport McMoran Inc, Buenaventura, Cerro Verde Holanda |
| 7 | Southern Peru Copper Corporation | Minería | Grupo México |
| 8 | Seguro Social de Salud | Administración Pública | Del Estado |
| 9 | Peru LNG S.R.L. | Hidrocarburos | Hunt Oil Company, SK Innovation, Marubeni, Shell |
| 10 | Supermercados Peruanos S.A. | Comercializadoras | Grupo Intercorp |
Al igual que el resto del mundo, las empresas de hidrocarburos han vuelto a lo más alto del gráfico debido al entorno internacional y al aumento de los precios de los combustibles debido a la inflación y la guerra que siguió a la invasión rusa de Ucrania a principios de 2022.
Para el analista, es la primera vez desde 1984, cuando las principales editoriales del Perú comenzaron a realizar este ranking, cuando los ingresos de la empresa superan los 5 mil millones de dólares. Por ejemplo, los ingresos de PetroPerú fueron de casi 21.244 millones de dólares singapurenses.
En cuanto a las empresas mineras, hay 5 empresas entre las 20 con mayores ingresos en 2022: Antamina, Cerro Verde, Las Bambas, Southern y Shougang. Todos menos estos últimos están produciendo cobre, con precios superiores a 3,90 dólares por libra al final de este informe. Otros en el top 20 por ingresos incluyen Banco de Crédito del Perú, BBVA, Alicorp, Trafigura, Ferreyros, Perú LNG, Seguros Social de Salud, Telefónica Perú y América Móvil Perú.
Estas áreas incluyen banca, telecomunicaciones, marketing, industria alimentaria, maquinaria metalúrgica y administración pública. dejar
En 2022, PetroPerú ocupó el primer lugar entre 10.000 empresas: sus ingresos facturados fueron S/ 21.243.991.200, sus ingresos crecieron un 26,04% respecto a 2021, según Perú Top Publications. Como resultado, pasó del tercer al primer lugar de la lista.
En segundo lugar se encuentra la refinería La Papilla del Grupo Repsol, que derramó más de 12.000 barriles de crudo frente a las costas de Perú, provocando el mayor desastre ambiental en aguas peruanas. La organización enfrenta actualmente diversos procesos judiciales y sanciones administrativas por un total de $5.879 millones.
En 2021, Refinería La Pampilla ocupó el séptimo lugar en la lista de las mejores publicaciones peruanas. Ahora en segundo lugar, sus ingresos crecieron un 60,89% de 2021 a 2022. Se recaudó un total de S/19,129,177,200. Sin embargo, aunque los ingresos del sector hidrocarburos aumentaron un 37% respecto a 2021, el saldo fue negativo. Al menos ese es el caso de Peru Oil y la refinería La Papilla. “Como subió el precio del petróleo, estas empresas vendieron muchas cosas, pero también subió el coste de todo: entonces también tuvieron pérdidas. Las cuentas de las dos empresas más grandes del país eran negativas. José Carlos José Carlos Lumbreras explicado.
Sin embargo, para Esteban Valle-Riestra, coordinador del programa Industrias Extractivas y Fiscalidad en el Grupo Propuesta Ciudadana, las ganancias en negativo de industrias como los hidrocarburos suelen darse y esto no significa algo necesariamente desfavorecedor.
“Es usual que por ‘a’ o ‘b’ motivos los ingresos se descuenten por distintos gastos y que las utilidades queden en negativo. Pero que las empresas con inversiones importantes reporten utilidades negativas significa, por ejemplo, que no están devolviendo dividendos a sus acreedores y, en segundo lugar, que posiblemente no estén pagando impuestos en este momento”, comenta Valle-Riestra.
Asimismo, en el cuarto lugar de la lista de empresas con más ingresos de 2022 se encuentra Primax, del grupo Romero. De 2021 a 2022, esta empresa escaló del puesto nueve al puesto cuatro: sus ganancias aumentaron en un 45,45%.
Junto a Primax, Repsol Comercial, lidera el mercado de los grifos en el país. Esta compañía, del grupo Repsol, escaló 13 puestos en la lista: en 2021 ocupó el puesto 25 y, en 2022, alcanzó el puesto 12.
Otras tres empresas de hidrocarburos integran el ranking de las 20 empresas con más ingresos. Estas presentaron un ascenso de entre seis y 13 puestos en la lista: Perú LNG (del puesto 15 al puesto nueve), Repsol Comercial (del puesto 25 al puesto 12) y PerúPetro (del puesto 20 al puesto 14). Estas compañías incrementaron sus ganancias entre 47% y 75%.
PRECIO ALTO. De acuerdo a los pronósticos del mercado, el precio del cobre se mantendrá alto en 2023, lo cual beneficiará a la minería nacional.
Foto: Andina
El auge de las empresas de hidrocarburos, además, se produce en un contexto de crisis climática que tiene como consenso científico la necesidad de reducir la producción de combustibles fósiles con el fin de reducir la emisión de gases de efecto invernadero.
José de Echave, economista, exviceministro de gestión ambiental del Ministerio del Ambiente (Minam) y miembro de la ONG CooperAcción, considera que, a pesar del acuerdo para la transición energética, en el país esa es una posibilidad que no se concretará pronto.
“Lamentablemente esos procesos de transición en un país como Perú son muy lentos. Tenemos la valla altísima”, dice. Para De Echave, la industria de hidrocarburos nacional está más bien demostrando que va por el camino opuesto a la transición.
“Uno ve a la empresa petrolera, PetroPerú, con una apuesta de inversión muy importante, y también muy observada, como lo fue la refinería de Talara”. Para el especialista esta inversión traerá un impacto positivo en la economía de una de las principales empresas de hidrocarburos del país en los años siguientes.
Algo similar opina José Carlos Lumbreras sobre la industria de los combustibles fósiles en el Perú respecto a la de otros países de la región: “Va a ser un cambio de acá a 10 años que afectará sí o sí. Petrobras [en Brasil] está comenzando a invertir en temas de energía renovable. Acá no, aquí acabamos de inaugurar [la refinería de] Talara”.
De hecho, el informe ¿Energías renovables versus gas natural? Balance de las políticas vinculadas a la transición energética en el Perú, 2019-2022, elaborado por la Plataforma para la Reactivación Sostenible (PLARS) y el Natural Resource Governance Institute (NRGI), concluye que, si bien en el país se ha desarrollado una mayor planificación y un buen marco técnico normativo para promover la transición energética, esto no ha sido suficiente para lograr el cambio.
La energía renovable apenas tiene un 5% de presencia en la matriz peruana.
Las mineras
Entre las otras compañías que figuran como las 20 que más ganaron en 2022 también se encuentran cinco mineras. Estas son: Antamina (entre cuyos accionistas se encuentra la suiza Glencore); Cerro Verde (cuya matriz es la estadounidense Freeport McMoran Inc y entre sus accionistas está Buenaventura); Southern (del grupo México); Las Bambas (del grupo MMG); y Shougang (del grupo del mismo nombre).
Antamina, Cerro Verde, Southern y Las Bambas producen, entre otros metales, cobre. El auge del precio de este metal, que se mantiene por sobre USD 3,9 la libra a la fecha, ha permitido que el sector se mantenga estable, según José Carlos Lumbreras.
Las mineras que figuran en el top 20 de Peru Top Publications han descendido entre dos y ocho puestos en la lista. Esto ocurre porque los ingresos de las cinco mineras han descendido entre 3,99% y 31,44%. Sin embargo, el balance final es positivo: los ingresos del sector minero crecieron 6,8% respecto a 2021.
LAS MINERAS QUE FIGURAN EN EL TOP 20 HAN DESCENDIDO ENTRE DOS Y OCHO PUESTOS EN LA LISTA.
El conflicto social que, entre diciembre de 2022 e inicios de este año, enfrentó la minera Las Bambas y que llevó a la paralización de sus actividades por alrededor de dos meses, afirma José Carlos Lumbreras, pudo tener que ver con el resultado final de sus ingresos anuales.
En Perú, después del sector de hidrocarburos y comercio, la minería es la que más ingresos produce, indica el especialista. Este hecho no muestra señales de gran cambio, más todavía con los altos precios del cobre, metal esencial en la transición energética.
José de Echave, economista especialista en temas mineros, señala que el auge de los últimos años de las mineras de cobre y de oro es fuera de serie. “Las empresas mineras productoras de cobre y las mineras auríferas, tanto las formales como ilegales, están gozando de ingresos extraordinarios nunca antes vistos. Están en una bonanza absoluta”, dice. Esto se ha dado, agrega, a pesar del complicado panorama social y político nacional.
Además, según los pronósticos globales, insiste De Echave, el precio del cobre seguirá en alza. “Todos los pronósticos son favorables. Ahora los precios están carísimos, por encima de USD 4 la libra, que es históricamente muy alto. Algunos piensan que puede llegar a USD 4,8 o USD 5 la libra, como ocurrió los primeros meses del año pasado y los últimos meses del 2021”, indica.
Para Esteban Valle-Riestra, de Propuesta Ciudadana, nada anuncia que la industria cuprífera decaerá, lo cual es una buena noticia para Perú, el segundo productor de cobre del mundo: “En nuestro país las principales operadoras mineras obtienen ganancias, pueden reportar que están por encima de sus costos de operación, a partir de más o menos USD 2 dólares la libra de cobre. Entonces ya podemos sacar la línea de que en este escenario de precios están ganando más de lo que inicialmente tenían contemplado”.
A pesar de sus buenos ingresos, José Carlos Lumbreras encuentra que el sector minero está estancado. “En minería hay un montón de cosas por hacer, hay inversiones para realizar una cartera grande de USD 65.000 millones, pero ves la fecha de esa cartera y, en realidad, lo que se va a hacer en los próximos años son solo dos o tres proyectos”, advierte. El costo a nivel técnico, pero también a nivel social y el riesgo político suman a la desaceleración de este sector.
Otras variables
Durante el año más duro de la pandemia, las empresas de industrias alimentarias, agroexportación y comercio fueron las que presentaron un importante salto en sus ingresos anuales.
Sin embargo, dos años después el panorama ha cambiado. Son las industrias de los rubros de turismo y entretenimiento las que han tenido un aumento considerable en su facturación: 81,15% y 76,19% respectivamente. Esto se debe, dice José Carlos Lumbreras, a la reactivación de estos sectores tras la cuarentena de la pandemia.
Algo que también ha crecido es el límite más bajo de los ingresos de las empresas del top 10.000. En 2021 el último puesto del ranking vendía alrededor de S/13 millones. Sin embargo, el año pasado, el puesto 10.000 vendió más o menos S/16,5 millones. Es decir, se ha subido 17%. “Pero también tiene que ver con temas coyunturales”, aclara Lumbreras.
Asimismo, el sector comercio sigue siendo uno de los más grandes en el país. De las 10.000 empresas que son analizadas por Peru Top Publications, hay 3.300 que son del rubro, el 33%. En general, una de cada cuatro empresas en Perú es del sector comercial.
En 2022, explica el especialista de Peru Top Publications, hubo un shot de liquidez por la liberación de la CTS, de las AFP y los bonos sociales. Esto permitió que las empresas de comercio facturen más de lo usual. “Cada vez que haya un shot de liquidez pasará eso”, dice.
La concentración de ingresos es otro aspecto a tener en cuenta. Las empresas del rubro comercial que figuran en el top 100 facturan el 26,8% de ingresos de todo su sector. Algo parecido ocurre con las empresas de hidrocarburos y de minería del top 100. Las primeras generan el 80% de los ingresos totales de su rubro y las segundas, más del 64% de los ingresos totales de la minería.
“El año pasado hubo una cosa muy grande de crecimiento en las empresas top y este año se va a revertir fuertemente. Este año la caída del crecimiento será mayor que el crecimiento del año pasado”, advierte José Carlos Lumbreras.
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